社會福利

什麼是社會福利？社會福利如何定義？

作為一個學科，屬於社會工作師必須學習的學科，應該怎麼了解福利的脈絡？

福利(welfare)的存在是為了什麼？

依照時間軸排列，有哪些學者在哪些時間點發表過什麼論點？

社會工作10901申論

社會工作師考試｜社會工作｜申論10901

一位身心障礙者長期接受居家照顧服務。因為早年家庭的衝突恩怨而受家人虐待，居家照顧服務員雖然知情，卻沒有通報，只是簡略寫在訪視紀錄中。最近有鄰居看不下去而爆料給地方一名資深記者。該名記者找到負責居家照顧業務的社會工作督導者，詢問他案家的私人資訊（如家人過去的外遇、婆媳衝突等隱私恩怨）。該名記者告訴社會工作督導者，新聞報導的焦點會放在這戶家庭的故事上，好讓社會不注意居家照顧服務員和社會工作督導者的可能過失。請問本案例涉及哪些倫理規範？有何可能的業務過失問題?

＃身心障礙權益＃居家服務＃家庭暴力

＃通報義務＃個案隱私＃倫理規範＃業務過失

＃社會工作倫理守則＃法定通報義務＃刑法業務過失

＃倫理過失（malpractice）＃瀆職（malfeasance）#失職（nonfeasance）

審題

其實看完題目會覺得，這題還沒有太詭異，倫理守則、通報義務、保護性議題、個案隱私等等問題，但是看到最後，會一直聯想到刑法的業務過失，查了一下刑法，但怎麼想都覺得跟過失沒關係，看起來像故意的。

題目的邏輯是：

『社會工作者在執行業務過程因為沒有遵守相關法規、倫理規範可能對個案造成什麼傷害。』

1.所以依據相關規定，在這個案例裡，犯了哪些規定。

2.這裡的業務過失，指的應該是不當實務所造成的傷害，包含社會工作者的疏忽、作為或是不作為可能造成的傷害範圍。基於這個前提，回頭檢視這個案例。

資料整理

1.社會工作倫理守則

2.身心障礙者權益保障法第七章（保護服務）第75、76條

3.關於malpractice的內容

4.社會工作師法

5.社會工作紀錄內容撰製注意事項

6.家庭暴力防治法第50條（通報義務）

散戶投資正典第二章

風險、報酬與投資組合配置（為何長線股票風險低於債券）

衡量風險與報酬

由於風險隨時間而改變的特色，因此投資人的規劃時間長短對於投資組合配置是個極為關鍵的要素。

風險與資產持有期間

如果持有期超過十七年，則股票的實質報酬從未低於零，這和債券和國庫券很不一樣。表面上看起來，持有股票的風險似乎比債券大，實際狀況卻剛好相反。

想要保留購買力，則最安全的長線投資工具，顯然是由股票組成的投資組合。

投資人會犯的最大錯誤之一，就是低估他們的持有期間。無論投資組合中的個別資產如何變化，真正重要的是持有任何股票或債券的時間長短。

長期來說，雖然股票績效明顯優於債券，但也要注意，在一年和兩年的持有期間，股票績效打敗債券或國庫券的機率，大約每五年只有三年。

在短期裡，債券甚至銀行定存報酬率高於股票機率相當大，這也是為什麼投資人抱不住股票的主要原因。

風險的衡量標準

標準差，是投資組合理論和資產配置模型用來衡量風險的標準。

隨著持有期間拉長，平均股票報酬標準差的下降速度幾乎要比固定收益資產快一倍。

理論上看，若資產報酬服從『隨機漫步理論』，則平均年報酬率的標準差應該和持有期間成反比。所謂的隨機漫步是指未來報酬率和過去報酬率完全無關，各自獨立。

不過歷史數據顯示，這種隨機漫步假說並不能用在股票上。股票實際風險的下降速度要比以隨機漫步理論的預估值要快得多。這就是第一章提過的股票報酬平均數復歸現象。

另一方面，固定收益資產報酬標準差的下降速度亦不如隨機漫步理論所預測。這顯示了債券報酬偏離平均數復歸的特性。

也就是說，一但某一資產的報酬率偏離了長線的平均值，則可能會繼續越離越遠，而不是回到正常的水準。

債券報酬偏離平均數復歸現象在極度通膨的環境中尤為顯著。一但通貨膨脹開始加速，整個過程就像滾雪球一樣，債券投資人根本無力彌補他們失去的購買力。

效率前緣曲線（1802-2006）各持有期間風險－報酬消長

投資組合建議

投資人應該在投資組合中持有多少比例股票？除了風險承受度以外，應該在加入持有期間這個維度。

根據兩百年以來股票和債券報酬數據，極端保守型投資人在三十年的投資期間內，應持有近3/4的股票。

之所以會有這樣的配置建議，是從購買力的角度來看，長期持有股票比持有債券來得安全。歷史數據顯示，在同樣三十年的投資期間內，就連保守型投資人都應該持有將近九成的股票。

讀者可能疑惑，投資組合理論從未把持有期間列入考慮，這是因為現代投資組合的立論前提，是股價隨機漫步理論，在這個假設之下，股票與債券的相對風險並不因為持有期間的不同而改變，因此，投資組合不需要考慮資產持有時間的長短。

一直到數據顯示股票報酬率有平均回歸現象後，持有時間長短才成為投資組合理論的重要議題。

結論

長期來看，歷史證明股票的投資風險要小於債券。

紙幣本位制度之下，固定收益不等於固定購買力。

歷史證據顯示，未來持有股票的購買力，比持有債券還高。

散戶投資正典第一章

• 人人皆應致富

三十年的股票投資組合總值是同期債券的八倍、更是國庫券的九倍。

過去一個世紀以來，對於耐心的投資人來說，股市報酬率總是高於其他金融工具，即使是1929年美股大崩盤這種災難事件，也不能抹煞股票作為長期投資工具的優勢。

• 1802年以來的金融市場報酬率

很少有人會在累積財富的過程中，守住所有獲利、不花掉一分一毫。通常投資人在不碰本金和利息的狀況下，資產持有期間最長的就是累積自己的退休金、或傳給下一代的保險規劃。

• 債券的長期績效

利率和通膨息息相關。要了解固定收益資產報酬，就要先知道通貨膨脹的決定要素。

• 金本位的結束與物價水準

長線來看，黃金能夠保戶投資人不受通貨膨脹侵蝕財產，不過也就只有這點功能了。無論貴金屬有什麼樣的避險功能，持有這些資產都會拖累長期投資組合的表現。

• 實質總投資收益

長線投資人應該把重點放在購買力的成長上面。（扣除通膨因素後）所擁有的財力。

過去兩百年來，儘管經濟、社會和政治環境皆出現重大變化，但股票的年報酬率在扣除通膨因素後都維持在6.6%-7%之間。

從1926年開始，特別是二戰後，固定收益資產的報酬在扣除通膨後，幾乎所剩無幾。

• 投資報酬的詮釋

過去204年以來，股票平均年實質報酬率是6.8%。平均來說，購買力每十年成長一倍。

股票在每個時期的實質報酬都相當穩定。

1802-1870 每年7%

1871-1925 每年6.6%

1926後 每年6.8%

股票收益高度的穩定性被稱為平均數復歸（mean reversion），及報酬率短期呈現波動、長期則非常穩定。

• 結論：長抱股票

200多年來，若分散投資美國股市，則投資組合的年複利實質報酬率近7%，展現了驚人的長期穩定性。

政治或經濟危機會引起投資人情緒波動，讓股市偏離長線趨勢，不過創造經濟的基本力量會把他拉回長線趨勢。

過去兩百多年來，股市的優越表現，也許可用致力創造自由市場經濟的國家建成主導地位來說明。補充影片一、補充影片二

如果歷史足以為師，則發生任何政治或經濟動亂時，紙幣本位制之下的政府公債表現絕對落後股票，以長線來看，債券的風險其實要大於股票。

0531紀錄

一、投資讀書會

幾次的舉辦過程裡，有些值得紀錄的事情。從準備開始，就很花時間，這需要很穩定的工作量才可以把簡報完成而且要有足夠的內容。

辦這種讀書會吃力不討好，但是我喜歡做的事情，對我自己幫助也很大。幫助最大的就是我會有很穩定的交易紀錄以及閱讀習慣。

長期來看，投資自己才是最好的投資，這在做任何投資以前都要先想清楚，這筆錢花在自己身上，有沒有更大幫助。

二、實際選股

也托讀書會的福，整理出來的幾間公司名單在實際投入後也都有不錯的報酬結果。從5/13左右一直到5/29，整體部位報酬率大約9%。

沒有任何一種預測方法是絕對準確的，如果有，那就沒有風險了。報酬就是承擔風險最好的禮物。所以我追求的應該是什麼？是長期勝率。

實際試算潛在的報酬率和風險後，以及看著實際的報酬率時，很容易忽視風險。每次一察覺到自己又這樣時，就會趕快暫停，因為過往經驗只要一進入這種狀態，下場都不太好。

所以做人不要貪心，囂張沒有落魄的久，永遠要先衡量風險。賺夠了就閃了不要追高，剩下的報酬，不划算。

三、運動

我很喜歡去free power運動，因為有效。最近發現踩著腳踏車時看書真的還不錯。確定會讀到30分鐘以上的書，又可以流流汗小練一下心肺，可以優化生活其他面向。

四、消費

突然對消費一點興趣也沒有，任何名牌在眼裡都沒什麼意義，反而在意東西好不好用、實不實用，但不代表就不喜歡美的事物。

消費習慣比消費本身更令人在意，我也算是花錢花得很習慣的人，但用消費習慣佔年所得的支出比例後，我就開始覺得很多事情真是一點都不值得了。

反正花錢從來也買不到快樂，我親身實證過許久，那乾脆就不花了。反正放在財位上看了也挺有安全感的。

五、飲食

有一天阿逵說要吃便利商店的熱狗時，我突然很在意他平常是不是吃太多這些化工東西了。所以也對飲食有點在意，還是自己煮的比較健康，也是對自己好的一種方式。

因為這樣，開始注意食材、味道，原來平時忽略了太多每個當下體驗，好像進遊樂園什麼都沒玩到就結束了，空虛啦。

還好，我發現了，所以我想未來吃飯，應該都會是我很開心的時候。

選股方法不是我的，我也只是看書學的。
以上資料不代表任何投資建議，單純只是紀錄。

投資首先要看的是報酬不是風險，這很重要。

世界太紛擾，未來不確定，且走且看。

0505投資的一些思考

一、總體經濟

許多數據顯示總體經濟正處在相當大的衰退之中，無論是供給製造、消費需求都因為疫情的關係受到衝擊，同時原油期貨又有相當大的波動，市場上貨幣的流動性突然面臨極大的壓力，看起來是各國舉債來解決財政紓困或是注入資金到市場。

這種狀況下，適合進場投資嗎？『先思考獲利空間，顯然是不足的，虧損的風險卻相當大。』

但我怎麼知道，這樣的思考是正確的嗎？市場怎麼就不會往反方向漲上去呢？

二、投資決策

如果不知道，那我怎麼針對這種狀況擬定投資決策呢？或是說，擬定長期的與短期的投資決策有什麼差異呢？

一切都是為了得到報酬、降低費用、控制風險。那在可預期報酬實現難度較高時，我有沒有設法降低費用率及摩擦成本，然後做出風險承受程度最好的投資組合呢？

又，分別在長短期應該要怎麼做呢？

長期來說，就是做到足夠的分散、無論是在時間或是空間上的分散。

短期來說，最簡單的方式就是不要投入。無論個股的基本面看起來再好，也要忍住。在短期的個股選擇上，要清楚地知道，自己承擔的是擇時進出、判斷價位的風險，而且風險過度集中。

但就是忍不住想投入怎麼辦。

那就降低本金規模好了。

現在怎麼看待保障規劃

通常規劃保障內容之前，都會先檢視舊有的保險契約，然後根據年紀、財力、健康潛在風險做商業保險規劃。

這樣做有沒有什麼問題？沒有，沒有問題。

但我覺得，團體保險以及社會保險的保障內容，也應該一併拉進來檢視。

團體保險和社會保險會遇到的最大問題，就是都跟著職業走。職業一中斷也會跟著中斷。所以為了避免這種狀況，還是得有商業保險在身上。

但是因為團體保險便宜、好用。把核心保障規劃以外的部分外包給團體保險是個好方式，比如說定額給付的醫療險、部分意外險、定期壽險。

社會保險最好的就是失能給付跟老年給付，如果放掉這一塊，直接用商業保險做滿，保費可能會繳到脫褲。

所以保障規劃的順序我建立了一個初步原則：先看社會保險、再看團體保險、不足的部分再用商業保險補強。

風險一樣承擔的起、保費可以降低。社會保險也是要繳保費的，沒理由不去看吧。